Личный банкир | Доверительное управление | Управление благосостоянием | Семейный офис | Стиль жизни | Аналитика

Доверительное управление паевым инвестиционным фондом

Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом

Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (правила ДУ ПИФ) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

Присоединение к договору ДУ ПИФ осуществляется путем приобретения инвестиционных паев ПИФа (далее - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией.

Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав ПИФа с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору ДУ ПИФ, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. При этом соответствующее право прекращается.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.

Управляющая компания

Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФ путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.

Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению ПИФ.

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.

Помимо существенных условий договора ДУ ПИФ, предусмотренных Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом должны содержать одно из следующих условий:

• наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора ДУ ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (открытый ПИФ);

• наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами ДУ ПИФ, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора ДУ ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (интервальный ПИФ);

• отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора ДУ ПИФ до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных законом (закрытый ПИФ или ЗПИФ).

Имущество, передаваемое в доверительное управление ПИФ

• В доверительное управление открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами могут быть переданы только денежные средства.

• В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом могут быть переданы денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах ДУ ПИФ, если возможность передачи такого имущества установлена нормативными правовыми актами ФСФР.

• Передача в доверительное управление паевым инвестиционным фондом имущества, находящегося в залоге, не допускается.

Инвестиционные паи

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора ДУ ПИФ со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

• Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее ПИФ, и одинаковые права.

• Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.

• Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

• Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

• Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.

• Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.

• Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального ПИФов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией ЗПИФ, указывается в правилах ДУ ПИФ.

Инвестиционные паи закрытого и интервального ПИФов, предназначенные для квалифицированных инвесторов

Правилами доверительного управления закрытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами может быть предусмотрено, а в случаях, установленных нормативными правовыми актами ФСФР, должно быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов.

Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов (далее - инвестиционные паи, ограниченные в обороте), могут выдаваться (отчуждаться) только квалифицированным инвесторам, за исключением случаев, предусмотренных законом. Признать лиц квалифицированными инвесторами при выдаче инвестиционных паев, ограниченных в обороте, вправе только управляющая компания в порядке, установленном федеральным законом.

Сделки с инвестиционными паями, ограниченными в обороте, при их обращении осуществляются с учетом ограничений и правил, предусмотренных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.