Личный банкир | Доверительное управление | Управление благосостоянием | Семейный офис | Стиль жизни | Аналитика

Доверительное управление на валютном рынке Форекс (Forex)

Доверительное управление Форекс - что это?

На международном валютном рынке Форекс (Forex) частным клиентам предлагают как самостоятельное инвестирование, так и доверительное управление денежными средствами. Валютный рынок отличается высокой ликвидностью и такой же высокой волатильностью (колебаниями котировок). Прибыль на валютных торгах получается за счет множества сделок в течение дня на фоне постоянных колебаний валютных курсов. Профессиональные трейдеры зарабатывают в среднем 5-10% в месяц (60-120% годовых). Однако стабильно получать прибыль на валютном рынке удается очень не многим. По некоторым оценкам, 90-95% клиентов терпят убытки. Самостоятельная игра на Форекс требует знания закономерностей валютного рынка, психологии инвесторов, технологии торговли. Тем, кто ежедневно не готов сидеть перед компьютером подходит доверительное управление на рынке Forex. Такую услугу оказывают некоторые брокеры и частные трейдеры.

Обычно в доверительное управление от частных лиц принимают суммы от $100 000 (это сумма одного лота). Управление небольшими суммами невыгодно трейдеру (небольшое комиссионное вознаграждение). Российские банки практически не предлагают услугу доверительного управления на рынке Форекс. Во-первых, рынок Forex сложно прогнозируется. Во-вторых, показывать устойчиво положительные результаты торговли валютами весьма проблематично. В-третьих, нормативная база, регулирующая операции на рынке Форекс развита весьма слабо.

Для выбора управляющего клиенту необходимо ознакомиться с выписками с торгового счета за несколько лет, чтобы оценить успешность торговли. При этом потребуется определенная квалификация.ё

Доходность

Рынок Форекс предлагает возможность получения высокой доходности, которая существенно превышает доходность доверительного управления и ПИФов на рынке ценных бумаг.

Риски доверительного управления

Для ограничения риска в договоре доверительного управления может устанавливаться предельная сумма убытка.  Управляющие, как правило, согласны на уровень риска не менее 15%. Если убытки от валютных торгов превысят уровень, указанный в договоре, то управляющая компания обязана возместить потери клиента из собственных средств. Если в договоре не указан предельный уровень убытков, то ничто не мешает полностью проиграть доверенные деньги. Инвестиционную стратегию и виды валют, как правило, управляющие выбирают самостоятельно.

Игра на валютном рынке Forex сопряжена с высоким рыночным риском. Колебания курсов валют трудно предсказуемы. Доверительное управление также несет в себе риски управляющего. Деятельность по доверительному управлению на Forex не лицензируется, т.е. фактически не контролируется. Если на рынке ценных бумаг управляющие имеют квалификационный аттестат, то управляющие на Forex обычно имеют только свидетельства об обучении в одном из дилинговых центров. Главный критерий профессионализма — это только опыт успешной работы.

Обычно операции на Forex организуются через иностранную компанию, зарегистрированную в офшорной зоне. Поэтому будут издержки на перевод средств за рубеж и обратно. В спорной ситуации с офшорной компанией не всегда понятно, кому предъявлять претензии, и как вообще вернуть деньги. Поэтому неопытным инвесторам не стоит пользоваться такими услугами.

Комиссия доверительного управляющего

Абонентская плата за управление средствами на валютном рынке не взимается. Вознаграждение управляющего составляет 30-50%, поэтому он заинтересован получить максимальную прибыль при установленном риске.

Технология доверительного управления на рынке Форекс

Для передачи денег в доверительное управление необходимо стать клиентом брокерской компании (дилингового центра): заключить брокерский договор, открыть счет, перевести деньги, подключиться к торговому терминалу. Клиент также должен подписать договор об управлении средствами, выдать доверенность, разрешающую брокеру торговать с его счета, передать пароли. У клиента омтатеся возможность наблюдать за торгами через в режиме он-лайн. Клиенту будут приходить выписки по счету и подтверждения об операциях.

Договор доверительного управления

Важный момент в условиях договора — это предупреждение о рисках управления.  В договоре могут быть обязательства клиента нести имущественную ответственность за действия управляющего. Также возможны формулировки снимающие с управляющего ответственность за убытки. Управляющий всегда стремится защититься от любой претензии клиента.

Российские брокеры на рынке Форекс

Многие компании в России, предлагающие услуги на рынке Форекс декларируют, что являются  брокерами или управляющими. Однако в этой области лицензирование отсутствует. Единственный вид лицензии, которой может обладать форекс-компания, - это лицензия на организацию тотализаторов и игорных заведений. При работе на рынке Форекс перевод средств осуществляется на счет брокера, т.е. здесь нет разграничения средств клиента на отдельном счете.

Forex – это международный валютный рынок (FOReign EXchange). На Форекс торгуются контракты на отношения одной валюты к другой (валютные пары). Основными валютами являются доллар США, евро, фунт стерлингов, японская йена и швейцарский франк.

См. также курсы валют: доллар, евро, фунт, франк, йена, рубль.